Analyse en 5 minutes de l'EUR/USD
La paire de devises EUR/USD a été échangée très calmement vendredi, sans nouvelles d'une importance susceptible de déplacer le marché. Ces derniers mois, les traders ont prêté peu d'attention aux données macroéconomiques courantes. Presque chaque semaine, des nouvelles d'une portée mondiale arrivent, éclipsant même les réunions de la Réserve fédérale. Jeudi dernier, le marché était en désarroi lorsqu'un tribunal américain a annulé les tarifs douaniers de Donald Trump, suivi par un autre qui a annulé cette décision. Par conséquent, les traders ont d'abord acheté frénétiquement des dollars, espérant une résolution du conflit commercial international, puis ont tout aussi frénétiquement vendu des dollars lorsque ces espoirs ont été anéantis.
Cependant, ces événements appartiennent maintenant au passé. Samedi, Trump a annoncé une nouvelle augmentation des tarifs - sur les importations d'acier et d'aluminium. Ainsi, nous pouvons nous attendre à une semaine très animée. Nous avons déjà averti que les "périodes de grâce" de Trump et les réductions mutuelles des tarifs entre la Chine et les États-Unis ne signifient pas un désamorçage des tensions. Lorsque Trump impose des tarifs, il veut plus d'argent dans le budget. Quand Trump exige un accord, il veut toujours plus d'argent dans le budget. D'une manière ou d'une autre, Trump veut de l'argent, et peu importe qui le fournit.
Deux signaux de trading ont été formés sur le cadre temporel de 5 minutes vendredi. Pendant la nuit, le prix est passé en dessous du niveau 1.1362, et dans la journée, il a atteint le niveau cible le plus proche — la ligne Kijun-sen. Un rebond a également suivi à partir de la ligne critique, permettant l'ouverture de positions longues. À la fin de la journée, la paire est revenue au niveau 1.1362. Ainsi, deux transactions pourraient avoir été ouvertes vendredi, chacune se clôturant avec un Take Profit et générant un bénéfice.
Rapport COT
Le dernier rapport COT date du 27 mai. Le graphique ci-dessus montre que la position nette des traders non commerciaux est restée haussière pendant longtemps ; les baissiers n'ont que brièvement pris l'avantage à la fin de 2024 mais l'ont rapidement perdu. Depuis que Trump est entré en fonction en tant que président des États-Unis, la valeur du dollar a chuté rapidement. Nous ne pouvons pas être absolument certains que ce déclin va se poursuivre, mais les développements mondiaux actuels semblent effectivement aller dans ce sens.
Nous ne voyons toujours pas de facteurs fondamentaux soutenant l'euro, mais un facteur décisif subsiste pour la baisse du dollar — les guerres commerciales de Trump. La tendance mondiale à la baisse persiste, mais quelle importance accorde-t-on à une tendance à présent ? Le dollar pourrait se redresser une fois que Trump aura mis fin à ses guerres commerciales — mais va-t-il y mettre fin ? Et quand ?
Les lignes rouge et bleue se sont à nouveau croisées, indiquant ainsi que la tendance du marché est à nouveau "haussière". Au cours de la dernière semaine de reporting, le nombre de positions longues dans le groupe "Non-commercial" a diminué de 1 700, tandis que les positions courtes ont diminué de 6 700. Ainsi, la position nette est tombée de 5 000 unités au cours de la semaine. Cependant, les rapports COT sont publiés avec un décalage d'une semaine. Actuellement, le marché achète activement l'EUR/USD à nouveau.
Analyse EUR/USD 1 Heure
Dans l'échéance horaire, la paire EUR/USD maintient une tendance haussière locale, faisant partie d'une tendance sur quatre mois. Les perspectives du dollar américain dépendent encore des évolutions dans la guerre commerciale mondiale. Si des accords commerciaux sont signés et que les tarifs douaniers sont réduits, le dollar pourrait commencer à se redresser. Cependant, aucun accord de paix n'est en place actuellement ; Trump continue de prendre des décisions et de faire des déclarations étranges qui choquent le marché. Le marché continue de s'attendre au pire et ne fait pas confiance à Trump.
Pour le 2 juin, les niveaux clés pour le trading sont 1,0823, 1,0886, 1,0949, 1,1006, 1,1092, 1,1147, 1,1185, 1,1234, 1,1274, 1,1362, 1,1426, 1,1534, 1,1607, ainsi que les lignes Senkou Span B (1,1275) et Kijun-sen (1,1310). Les lignes de l'indicateur Ichimoku peuvent évoluer au cours de la journée, ce qui doit être pris en compte lors de la détermination des signaux de trading. N'oubliez pas de placer un Stop Loss au niveau du point mort une fois que le prix progresse de 15 pips dans la bonne direction — cela protège contre les pertes si le signal se révèle faux.
Lundi, la zone euro et les États-Unis doivent publier les indices PMI manufacturiers, mais qui s'en souciera lorsque Trump augmentera de nouveau les tarifs ? Théoriquement, seul l'indice manufacturier ISM pourrait déclencher une réaction du marché, mais il est peu probable qu'il l'emporte sur le désir général du marché de vendre le dollar.
Explications de l'illustration :
- Niveaux de support et de résistance — lignes rouges épaisses où le mouvement peut se terminer. Elles ne sont pas des sources de signaux de trading.
- Lignes Kijun-sen et Senkou Span B — Ce sont des lignes fortes de l'indicateur Ichimoku transférées à l'échelle horaire depuis celle de 4 heures.
- Niveaux d'extremum — lignes rouges fines où le prix a déjà rebondi. Ils agissent comme des sources de signaux de trading.
- Lignes jaunes — lignes de tendance, canaux de tendance et autres motifs techniques.
- Indicateur COT 1 sur les graphiques — la taille de la position nette pour chaque catégorie de traders.
