empty
26.03.2025 09:52 AM
Looks Like It's Time to Focus on the Euro and Yen (EUR/USD May Fall, USD/JPY May Rise)

Since mid-month, financial markets have been trying to recover while frantically analyzing all possible developments surrounding the trade war the U.S. launched against its largest trading partners.

Investor sentiment continues to be shaped by fears of a potential U.S. recession against the backdrop of global trade wars. No matter how hard it is for individual countries not directly involved in this web of economic and geopolitical contradictions to try to stay out of it, these events will inevitably affect everyone. The problem is that the U.S. plays such a significant role in the global financial and economic system that any recession would undoubtedly have far-reaching consequences.

In the tariff debate, Trump constantly contradicts himself, which has been fully reflected in market dynamics for the second month, creating chaos. His calls for American businesses to increase goods production and oil extraction run into the real issue of uncertainty about the national economy's future. In response to the looming chaos, companies will likely begin cutting capital expenditures, which would significantly reduce output in the real sector—something already signaled by the latest PMI data for the manufacturing sector, which has fallen below the 50-point threshold, indicating contraction.

With all these issues around, what can be profitable?

I would turn attention to the Forex market, where the U.S. dollar may gain support via the ICE Dollar Index and rise above the 105.00 mark. Currently, it stands at 104.33. A positive factor could be the implementation of high import tariffs against the EU. The euro may come under intense pressure. It has already priced in the EU's plan to fund its army with €800 billion and Germany's proposals to stimulate its economy by a similar amount. However, with no concrete action, the euro may be negatively impacted by the trade tariffs between the EU and the U.S. In this case, the EUR/USD pair may decline significantly.

There's also an interesting situation developing with the Japanese yen. Yields on 10-year Japanese government bonds have surged to 1.59%, the highest level in over 16 years. The reason is a statement by Bank of Japan Governor Kazuo Ueda that the central bank will continue to raise interest rates if previous economic forecasts are realized. Additionally, the governor noted that the Bank is gradually reducing its holdings of government bonds. Last week, the central bank kept rates unchanged, but its comments included a cautious stance on global economic risks—specifically, the potential fallout from increased U.S. tariffs. In this environment, the yen may continue strengthening against the dollar and other major currencies.

Assessing all of this, I believe the topic of the trade war will remain dominant in the markets for the foreseeable future and will directly impact investor sentiment.

This image is no longer relevant

This image is no longer relevant

Forecast of the Day:

EUR/USD

The pair is hovering above a strong support level at 1.0780. A break below could trigger a decline toward 1.0725 and then 1.0700. A potential entry point for short positions is around 1.0774.

USD/JPY

The pair is trading higher amid the surge in Japanese government bond yields and expectations of further Bank of Japan rate hikes. The pair may find support and rise toward 151.00, then 152.20. A potential entry point for long positions is around 150.67.

Pati Gani,
انسٹافاریکس کا تجزیاتی ماہر
© 2007-2025
Summary
Urgency
Analytic
Viktor Vasilevsky
Start trade
انسٹافاریکس کے ساتھ کرپٹو کرنسی کی معاملاتی تبدیلیوں سے کمائیں۔
میٹا ٹریڈر 4 ڈاؤن لوڈ کریں اور اپنی پہلی ٹریڈ کھولیں۔
  • Grand Choice
    Contest by
    InstaForex
    InstaForex always strives to help you
    fulfill your biggest dreams.
    مقابلہ میں شامل ہوں

تجویز کردہ مضامین

25 جولائی کو کن چیزوں پر توجہ دی جائے؟ نئے تاجروں کے لیے بنیادی واقعات کی خرابی۔

میکرو اکنامک رپورٹس کا تجزیہ: جمعہ کو نسبتاً کم معاشی رپورٹیں مقرر ہیں، لیکن وہ سب کافی اہم ہیں۔ جرمنی میں، IFO بزنس کلائمیٹ انڈیکس جاری کیا جائے

Paolo Greco 14:00 2025-07-25 UTC+2

یو ایس ڈی / سی ایچ ایف : تجزیہ اور پیشن گوئی

فیڈرل ریزرو کی پالیسی کے بارے میں غیر یقینی صورتحال امریکی ڈالر کی ترقی کو برقرار رکھتی ہے ، جبکہ تجارت سے متعلق امید پرستی ایک محفوظ ہوائی اثاثہ

Irina Yanina 15:53 2025-07-24 UTC+2

ایکس اے یو / یو ایس ڈی : تجزیہ اور پیشن گوئی

ممکنہ فیڈرل ریزرو ریٹ میں کٹوتیوں کے بارے میں غیر یقینی صورتحال امریکی ڈالر کے الٹا کو محدود کرسکتی ہے ، جس کے نتیجے میں سونے کی قیمتوں میں مزید

Irina Yanina 15:37 2025-07-24 UTC+2

یو ایس ڈی / جے پی وائے : تجزیہ اور پیشن گوئی

آج، اس جوڑے نے تین دن کے خسارے کا سلسلہ توڑ دیا، کیونکہ جاپان کی گھریلو سیاسی غیر یقینی صورتحال، مایوس کن مینوفیکچرنگ پی ایم ائی ڈیٹا، اور خطرے

Irina Yanina 15:23 2025-07-24 UTC+2

یورو / یو ایس ڈی : تجزیہ اور پیشن گوئی

آج یہ جوڑا اپنی یومیہ بُلند ترین سطح سے واپس ہو رہا ہے ہے۔ یورپی کمیشن کے حکام کے مطابق، یورپی یونین اور امریکہ ایک معاہدے تک پہنچنے کے قریب

Irina Yanina 15:07 2025-07-24 UTC+2

برطانوی پاؤنڈ/امریکی ڈالر کا جائزہ – 24 جولائی۔ ٹرمپ کے ٹیرف: کسی کو نہیں بخشا جائے گا۔

برطانوی پاؤنڈ/امریکی ڈالر کرنسی جوڑے نے بدھ کو بھی اپنی اوپر کی حرکت جاری رکھی، جاپان کے ساتھ تجارتی معاہدے پر دستخط کرنے پر کوئی ردعمل ظاہر نہیں کیا۔ جیسا

Paolo Greco 14:40 2025-07-24 UTC+2

یورو/امریکی ڈالر کا جائزہ – 24 جولائی۔ چوتھا خوش نصیب!

یورو/امریکی ڈالر کرنسی کے جوڑے نے بدھ کو اپنی اوپر کی حرکت جاری رکھی، اور اس بار ایک اور تجارتی معاہدے پر دستخط بھی ڈالر کو نہیں بچا سکا... چنانچہ،

Paolo Greco 14:39 2025-07-24 UTC+2

اے یو ڈی / جے پی وائے : تجزیہ اور پیشن گوئی

بدھ کو ایشیائی سیشن کے دوران، اے یو ڈی / جے پی وائے جوڑی نے ٹھوس فوائد حاصل کیے، جس نے ایک دن پہلے ریکارڈ کی گئی دو ہفتے

Irina Yanina 15:52 2025-07-23 UTC+2

ایکس اے یو / یو ایس ڈی : تجزیہ اور پیشن گوئی

ریاستہائے متحدہ اور جاپان کی خبریں قیمتی دھات کی قیمت کی حرکیات کو نمایاں طور پر متاثر کر رہی ہیں۔ صدر ڈونالڈ ٹرمپ نے جاپان کے ساتھ ایک بڑے تجارتی

Irina Yanina 15:48 2025-07-23 UTC+2

یو ایس ڈی / جے پی وائے : تجزیہ اور پیشن گوئی

جاپانی ین نے اپنے انٹرا ڈے گراوٹ کو روک دیا جب وزیر اعظم شیگیرو ایشیبا نے ان کے استعفے کی تجویز کرنے والی حالیہ میڈیا رپورٹس کی اہمیت

Irina Yanina 15:41 2025-07-23 UTC+2
ابھی فوری بات نہیں کرسکتے ؟
اپنا سوال پوچھیں بذریعہ چیٹ.
Widget callback
 

Dear visitor,

Your IP address shows that you are currently located in the USA. If you are a resident of the United States, you are prohibited from using the services of InstaFintech Group including online trading, online transfers, deposit/withdrawal of funds, etc.

If you think you are seeing this message by mistake and your location is not the US, kindly proceed to the website. Otherwise, you must leave the website in order to comply with government restrictions.

Why does your IP address show your location as the USA?

  • - you are using a VPN provided by a hosting company based in the United States;
  • - your IP does not have proper WHOIS records;
  • - an error occurred in the WHOIS geolocation database.

Please confirm whether you are a US resident or not by clicking the relevant button below. If you choose the wrong option, being a US resident, you will not be able to open an account with InstaForex anyway.

We are sorry for any inconvenience caused by this message.