O par EUR/USD fechou acima do nível de retração de Fibonacci de 100,0%, em 1,1409, pela terceira vez na terça-feira, mas voltou a fechar abaixo desse nível pela terceira vez no início da quarta-feira. Isso sugere que os traders continuam indecisos quanto à direção do par, tornando o nível de 1,1409 pouco confiável para a geração de sinais de negociação. A atividade do mercado permanece contida, enquanto os participantes aguardam a divulgação de dados econômicos importantes da zona do euro e dos Estados Unidos. Os primeiros relatórios serão divulgados ainda hoje.

A estrutura de ondas no gráfico horário permanece baixista. A última onda descendente concluída rompeu abaixo da mínima anterior, enquanto a onda ascendente mais recente não conseguiu superar a máxima precedente. O ambiente geopolítico melhorou consideravelmente nas últimas semanas, já que o conflito no Oriente Médio ao menos entrou em pausa, e o Irã e os Estados Unidos assinaram um acordo preliminar. No entanto, primeiro a postura de política monetária do Federal Reserve e, posteriormente, os desdobramentos das negociações entre o Irã e os Estados Unidos desencadearam uma renovação da demanda pelo dólar americano. Embora um documento tenha sido assinado, não houve avanços significativos nas negociações.

O fluxo de notícias de terça-feira foi relativamente fraco, apesar do grande volume de dados econômicos divulgados. A Alemanha publicou relatórios sobre vendas no varejo, inflação e desemprego, enquanto os Estados Unidos divulgaram o relatório JOLTS sobre vagas de emprego. No entanto, nenhum desses indicadores atraiu a atenção dos traders. Os acontecimentos mais recentes no Oriente Médio também não tiveram impacto sobre o mercado. Esperava-se que negociações entre Teerã e Washington ocorressem no Catar, mas Teerã recusou uma reunião presencial com autoridades americanas. Como resultado, as negociações não aconteceram. Teerã exige que os Estados Unidos cumpram os termos do memorando antes que as discussões possam avançar para a próxima etapa.

De modo geral, a situação permanece em compasso de espera. Hoje, os participantes do mercado voltarão sua atenção para os discursos de dirigentes de bancos centrais e para o relatório de inflação da zona do euro. A decisão de política monetária do BCE em julho dependerá, em grande medida, do nível da inflação registrado em junho. Por enquanto, continuo vendo os ursos no controle do mercado.

No gráfico de 4 horas, o par consolidou-se abaixo do nível de 100,0% de retração de Fibonacci, em 1,1411, permitindo que os traders esperem uma nova queda do euro. Ao mesmo tempo, o indicador CCI formou uma divergência de alta, enquanto o RSI indica condições de sobrecompra, fatores que temporariamente interromperam o avanço dos vendedores.

Um fechamento acima de 1,1411 reforçaria o cenário de continuidade dos ganhos do euro e um retorno ao canal de tendência de baixa.

Relatório de Compromisso dos Traders (COT):

Durante a última semana de relatório, os traders institucionais abriram 19.327 posições de compras e 23.522 posições de vendas. Ao longo das sete semanas entre fevereiro e março, a forte vantagem dos compradores desapareceu devido ao conflito envolvendo o Irã. Nas últimas treze semanas, a situação se estabilizou gradualmente à medida que as hostilidades no Oriente Médio diminuíram, permitindo que os compradores voltassem a ganhar vantagem. Os traders especulativos agora mantêm um total de 247.000 posições de compras contra 217.000 posições de vendas.

De modo geral, os grandes traders institucionais continuam favorecendo o euro no longo prazo. Naturalmente, os diversos eventos globais surgidos nos últimos anos continuam influenciando o sentimento dos investidores. No momento, a atenção do mercado permanece voltada para o Oriente Médio, onde as operações militares foram interrompidas e negociações importantes começaram, podendo eventualmente levar a uma paz duradoura. No entanto, o mercado continua ignorando a melhora do ambiente geopolítico, assim como outros fatores que seguem sendo favoráveis ao euro.

Calendário de notícias para os Estados Unidos e a zona do euro:

• UE – Índice de Preços ao Consumidor (09:00 UTC).
• EUA – Variação de Emprego ADP (12:15 UTC).
• UE – Discurso da presidente do BCE, Christine Lagarde (13:00 UTC).
• EUA – Discurso de Kevin Warsh, membro do FOMC (13:00 UTC).
• UE – Discurso da presidente do BCE, Christine Lagarde (14:00 UTC).
• EUA – Índice ISM de Preços Pagos (14:00 UTC).

O calendário econômico de 1º de julho contém seis eventos programados, dos quais pelo menos quatro podem ser considerados significativos. Como resultado, o cenário fundamental pode influenciar o sentimento do mercado ao longo de todo o dia.

Posições de compras podem ser consideradas hoje se o par fechar acima do nível 1,1409 no gráfico horário, com alvo em 1,1514. Novas posições de vendas tornam-se possíveis após um fechamento abaixo de 1,1409 no gráfico horário, com alvo em 1,1290. No entanto, os últimos seis sinais de negociação gerados em torno desse nível não conseguiram produzir um movimento de preço significativo.

As grades de Fibonacci são construídas utilizando os intervalos 1,1409–1,1850 no gráfico de 1 hora e 1,1411–1,1850 no gráfico de 4 horas.