S&P500

Обзор 18.07

Рынок США: Новый рост. Выше 6300 по S&P500

Главные индексы США в четверг: Доу +0.5%, NASDAQ +0.7%, S&P500 +0.5%, S&P500 6297, диапазон 5900 - 6400.

Фондовый рынок был воодушевлен некоторыми ключевыми экономическими данными и отчетами о доходах перед открытием, что вызвало день широкомасштабного роста, в конечном итоге подняв S&P 500 (0,5%) и Nasdaq Composite (+0,7%) до новых исторических максимумов.

Travelers (TRV 261,81, +9,62, +3,81%), PepsiCo (PEP 145,44, +10,09, +7,5%), Citizens Financial Group (CFG 48,82, +1,85, +3,9%), Snap-On (SNA 337,80, +24,79, +7,92%) и Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSM 245,60, +8,04, +3,38%) были среди наиболее заметных компаний, которые сообщили о прибыли, превысившей ожидания, и торговались выше после своих отчетов.

Примечательно, что фьючерсы на акции практически не изменились после этих обнадеживающих отчетах о доходах, но ситуация изменилась после публикации в 8:30 по восточному времени данных о розничных продажах и первичных заявках на пособие по безработице, что вызвало позитивное начало торгов, которое продолжалось в течение всей сессии.

Общий объем розничных продаж в июне вырос на 0,6% по сравнению с предыдущим месяцем после двух месяцев снижения подряд, а число первичных заявок на пособие по безработице за предыдущую неделю сократилось на 7000, до 221 000.

Рост розничных продаж и удивительно низкий уровень увольнений создали позитивный сигнал о потребительских расходах и их потенциале, что нашло отражение в росте фондового рынка.

Широкий покупательский интерес привел к тому, что девять секторов завершили торги в плюсе, при этом показатели устойчивости и широты роста улучшались в течение всей сессии.

Сектор информационных технологий (+0,9%) оказался в числе лидеров, при этом производители микросхем продемонстрировали рост после публикации отчета Taiwan Semi.

Индекс полупроводников PHLX завершил торги с ростом на 0,7%.

Рост акций технологических компаний способствовал достижению индексом Nasdaq Composite (+0,7%) нового исторического максимума в 20 911,83. Крупные технологические компании были не единственными, кто выиграл от сегодняшнего роста спроса на рискованные активы: рост наблюдался по всем акциям.

Более того, акции компаний малой капитализации показали результаты лучше рынка в целом, о чем свидетельствует рост индекса Russell 2000 на 1,2%. Акции компаний средней капитализации показали схожую динамику: индекс S&P Mid Cap 400 вырос на 1,1%.

Компании с большой капитализацией, в свою очередь, не показали худших результатов; акции компаний с меньшей капитализацией просто показали более высокие результаты, чему способствовал оптимизм в отношении экономического роста.

ETF Vanguard Mega Cap Growth закрылся с ростом на 0,6%, что немного выше результата индекса S&P 500 (+0,5%).

Рынок казначейских облигаций был сдержан позитивными экономическими новостями и комментариями президента Федерального резервного банка Нью-Йорка Уильямса (голосующего на заседании FOMC) и главы ФРС Куглера (голосующего на заседании FOMC).

Оба представителя ФРС заявили, что текущая процентная ставка соответствует текущим условиям, включая возможность инфляции, вызванной тарифами, в ближайшие месяцы. Казначейские облигации, однако, понесли лишь незначительные потери: краткосрочные облигации показали худшие результаты, чем долгосрочные, в рамках выравнивания кривой доходности.

Доходность 2-летних облигаций выросла на 3 базисных пункта, до 3,92%, а 10-летних – на один базисный пункт, до 4,47%. Индекс доллара США вырос на 0,3%, до 98,68.

С начала года:

Nasdaq Composite +8.15%. S&P 500 +7.1%. DJIA +4.6%. S&P 400 +1.7%

Russell 2000 +1.1%

Обзор данных:

Общий объем розничных продаж в июне вырос на 0,6% по сравнению с предыдущим месяцем (консенсус-прогноз: 0,2%) после снижения на 0,9% в мае.

Без учета автомобилей розничные продажи выросли на 0,5% по сравнению с предыдущим месяцем (консенсус-прогноз: 0,3%) после пересмотренного в сторону повышения снижения на 0,2% (с -0,3%) в мае.

Главный вывод из отчета заключается в том, что рост продаж был довольно широким во всех розничных компаниях после спада в апреле и мае. Важно отметить, что июньский отчет также отметил рост дискреционных расходов, зафиксированный в таких категориях, как автомобили (+1,2%), одежда (+0,9%), строительные материалы и садовое оборудование (+0,9%), а также предприятия общественного питания и бары (+0,6%).

Число первичных заявок на пособие по безработице за неделю, закончившуюся 12 июля, снизилось на 7000, до 221 000 (консенсус-прогноз: 230 000). Число повторных заявок на пособие по безработице за неделю, закончившуюся 5 июля, увеличилось на 2000, до 1,956 млн.

Основной вывод из отчета — это удивительно низкий уровень первичных заявок на пособие по безработице, что свидетельствует об ограниченной активности увольнений, что согласуется с благоприятными условиями для бизнеса и благоприятными перспективами.

Индекс Федерального резервного банка Филадельфии подскочил до 15,9 в июле (консенсус-прогноз: -0,2) с -4,0 в июне, что обусловлено ростом индексов новых заказов, поставок и численности сотрудников. Однако также был зарегистрирован рост индексов уплаченных и полученных цен. Разрыв между ростом и сокращением составляет 0,0.

Цены на импорт в июне выросли на 0,1%, как и цены на импортные товары (нетопливные).

Экспортные цены, в свою очередь, подскочили на 0,5% по сравнению с предыдущим месяцем, как и цены на экспорт несельскохозяйственной продукции.

В годовом исчислении цены на импорт снизились на 0,2%, цены на импорт нетопливных товаров выросли на 1,2%, экспортные цены выросли на 2,8%, а цены на экспорт несельскохозяйственной продукции подскочили на 2,9%.

Индекс рынка жилья NAHB за июль (фактическое значение 33; консенсус-прогноз: 32; предыдущее значение 32)

Запасы предприятий за май (фактическое значение 0,0%; консенсус-прогноз -0,1%; предыдущее значение 0,0%)

Энергетика: Нефть Брент 70.10 долл. - нефть снова пытается выйти выше 70 долл. вслед за ростом рынка США

Вывод: На рынке США после долгого стояния под 6300 по S&P500 победил оптимизм и начался новый рост. Держим покупки и наблюдаем.

Макаров Михаил, еще больше аналитики:

https://www.instaforthtex.com/ru/forex_analysis/?х=mmakarov

https://www.ifxbank.com/ru/forex_analysis/?х=mmakarov