แนวโน้มระยะยาว
คู่เงินตรา EUR/USD ในช่วงสัปดาห์นี้แสดงการเคลื่อนไหวลงอีกครั้ง โดยรวมสกุลเงินยุโรปลดลงเป็นเวลาสองสัปดาห์ติดต่อกันโดยเกือบทุกวัน อย่างไรก็ตาม ในระยะเวลาประมาณ 2 เดือนที่ผ่านมา ยูโรขึ้นอย่างรวดเร็ว โดยมีคำถามเกี่ยวกับเหตุผลว่าทำไมเช่นนั้น เราได้กล่าวไว้หลายครั้งว่าไม่มีเหตุผลสำหรับการเสริมสร้างความแข็งแกร่งของสกุลเงินยูโร และเราได้เตือนไว้ว่าเร็วหรือช้าก็ต้อง "ชำระหนี้" ซึ่งเรากำลังเห็นอยู่ในขณะนี้
ในสัปดาห์ที่ผ่านมา พื้นหลังทางพื้นฐานและเศรษฐกิจมาโครไม่แข็งแกร่งพอ อีกสัปดาห์หนึ่งเราเห็นการแสดงความคิดเห็นของผู้แทนจาก ECB และ FRS ต่อเนื่อง แต่ข้อมูลที่สำคัญจริงๆน้อยมาก และข้อมูลที่สามารถมีผลต่อการเคลื่อนไหวของคู่สกุลในขณะนี้ไม่มีเลย จากคำพูดของเจ้าหน้าที่ธนาคารกลางยุโรปและสหรัฐฯ เราสามารถสรุปได้ว่า ECB จะดำเนินการเข้มงวดนโยบายการเงินต่อไป แต่ไม่น่าจะมากกว่า 2 การประชุมถัดไป FRS มีโอกาสสูงที่จะสิ้นสุดวงจรการเข้มงวด แต่ยังคงมีโอกาสสำหรับการเพิ่มขึ้น 1-2 ครั้งในปี 2023 ความแตกต่างระหว่างธนาคารกลางเหล่านี้และนโยบายของพวกเขาคือ FRS ไม่ได้ถูกจำกัดในโอกาสในการเพิ่มอัตราดอกเบี้ย แน่นอนว่ามันไม่สามารถเพิ่มขึ้นไปถึง 10% แต่ไม่จำเป็นต้องทำเช่นนั้น อินเฟเลชันในสหรัฐฯลดลงเป็น 4.9% และการเพิ่มขึ้นเพิ่มเติม 1-2 ครั้งถูกสงวนไว้สำหรับกรณีที่อินเฟเลชันไม่ลดลงหรือเริ่มเพิ่มขึ้น ส่วน ECB ไม่มีโอกาสเช่นนั้นเพราะทุกการเพิ่มอัตราดอกเบี้ยถือเป็นการโจมตีต่อเศรษฐกิจที่อยู่บนขอบเขตของการถดถอย
ดังนั้นเราสามารถสรุปได้ว่าการเติบโตของดอลลาร์ในปัจจุบันเป็นสิ่งที่ถูกต้องและมีเหตุผล แม้ว่าจะไม่มีปัจจัยพื้นฐาน คู่สกุลเงินต้องปรับตัวเป็นระยะ ๆ และปัจจัยพื้นฐานไม่สามารถถูกตัดออกจากสมการได้
การวิเคราะห์ COT
ในวันศุกร์ที่ผ่านมามีรายงาน COT ใหม่ออกมาสำหรับวันที่ 23 พฤษภาคม ผลของรายงาน COT ในช่วง 9 เดือนที่ผ่านมาสอดคล้องกับสถานการณ์ในตลาดอย่างสมบูรณ์แบบ จากภาพประกอบด้านบนจะเห็นได้ชัดเจนว่าตำแหน่งสุทธิของผู้เล่นใหญ่ (ตัวบ่งชี้ที่สอง) เริ่มเติบโตตั้งแต่เดือนกันยายน 2022 โดยประมาณในเวลาเดียวกันเงินตรายุโรปก็เริ่มเติบโตขึ้น ในขณะนี้ตำแหน่งสุทธิของนักเทรดที่ไม่ใช่ธุรกิจ "ตัวผู้ชนะ" ยังคงสูงมากและยังคงเติบโตต่อไปเช่นเดียวกับเงินตรายุโรปเอง
เราได้เน้นให้ผู้ซื้อขายในขณะนี้ระวังต่อค่า "ตำแหน่งสุทธิ" ที่สูงเพียงพอที่จะเป็นสัญญาณให้เราเห็นว่าการเสริมสร้างเทรนด์ที่เพิ่มขึ้นอาจจะจบลงเร็ว ๆ นี้ สัญญาณนี้ถูกบอกไว้ในตัวชี้วัดแรกที่เราเห็น โดยที่เส้นสีแดงและสีเขียวได้เคลื่อนไหวออกไปจากกันอย่างมาก ซึ่งเป็นสัญญาณที่บ่งชี้ว่าการเสริมสร้างเทรนด์อาจจะจบลงเร็ว ๆ นี้ สกุลเงินยุโรปพยายามเริ่มต้นการลดลงมาหลายเดือนแล้ว แต่เราเห็นแค่การถอนกลับที่ธรรมดาและไม่มีอะไรมากนัก ในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมา จำนวนสัญญาซื้อขายของกลุ่ม "Non-commercial" ลดลง 8.6 พัน สัญญาและจำนวนสัญญาขายสูงขึ้น 4.7 พัน ดังนั้นตำแหน่งสุทธิลดลง 13.3 พันสัญญา จำนวนสัญญาซื้อมากกว่าจำนวนสัญญาขาย ที่ผู้ซื้อขายไม่ใช่นักธุรกิจมีความสูงกว่า 174 พันสัญญา ซึ่งเป็นความแตกต่างที่มีขนาดใหญ่มาก ความแตกต่างเป็นสามเท่า การแก้ไขเริ่มต้นแล้วและอาจจะไม่ใช่การแก้ไขแต่เป็นเริ่มต้นของเทรนด์ลดลงใหม่ ในขณะนี้เราเข้าใจว่าคู่สกุลเงินนี้ควรจะลดลงไปแล้ว โดยไม่ต้องรอรายงาน COT
การวิเคราะห์เหตุการณ์พื้นฐาน
ในช่วงสัปดาห์นี้ในสหภาพยุโรปไม่มีการเผยแพร่ข่าวสารที่สำคัญเกี่ยวกับการเงินเลย ดังนั้นดัชนีกิจกรรมทางธุรกิจในภาคการผลิตยังคงลดลงต่ำกว่า "เส้นน้ำหนัก" และดัชนีเดียวกันสำหรับภาคบริการก็ยังคงเติบโตอยู่ ซึ่งเป็นรายงานทั้งหมดที่เผยแพร่ในสหภาพยุโรปในสัปดาห์นี้ ดังนั้นเราไม่มีอะไรให้วิเคราะห์จริงๆ และการเคลื่อนไหวของคู่เงินลดลงไม่ได้เกี่ยวข้องกับสถิติเศรษฐกิจข้ามมหาสมุทร ปัญหาของสกุลเงินยุโรคือตลาดได้ทำงานกับปัจจัยการเติบโตทั้งหมดแล้ว และบางปัจจัยได้ถูกใช้มากกว่าสามครั้ง หากต้องการซื้อยูโรใหม่ในขณะนี้จะเป็นเรื่องยากมาก แน่นอนว่าตลาดสามารถซื้อได้โดยไม่มีเหตุผล แต่พฤติกรรมเช่นนี้เหมาะกับตลาดเงินดิจิตอลมากกว่าตลาดเงิน ดังนั้นเราคาดว่าการลดลงจะต้องดำเนินต่อไปในทุกกรณี
แผนการซื้อขายสำหรับสัปดาห์ที่ 29 พฤษภาคม - 2 มิถุนายน:
1) ในกรอบเวลา 24 ชั่วโมงคู่เงินเริ่มเคลื่อนที่ลงซึ่งเราได้รอคอยมานานแล้ว การซื้อกลับไม่เหมาะสมอีกต่อไปเนื่องจากราคาตกต่ำกว่าเส้นทุกเส้นของตัวบ่งชี้อิชิโมกุ นอกจากนี้ พื้นฐานและแนวโน้มเศรษฐกิจไม่สนับสนุนสกุลเงินยูโร ดังนั้นการคาดหวังว่าจะมีการเติบโตต่อไปโดยไม่มีการแก้ไขที่ชัดเจนเป็นสิ่งที่ยากมาก แม้ว่าจะเป็นการกลับขึ้นเหนือเส้นคิดจุนเซ็นต์แบบเป็นทางการ แต่เรายังคงเชื่อว่าการเติบโตดังกล่าวจะไม่มีเหตุผลที่ชอบธรรมเท่าไหร่ ดังนั้น ไม่ควรมั่นใจในการเติบโตนี้
2) เมื่อมองในกราฟ 24 ชั่วโมงของคู่เงินยูโร/ดอลลาร์ สามารถเปิดการขายหลังจากเกินเส้นคิจุนเซ็นได้ ตามที่เราได้กล่าวไว้ในบทความก่อนหน้านี้ และเส้นเซ็นโกะสแปนบีเรียน B ก็ถูกเกินไปแล้ว โดยเป้าหมายต่อไปคือพื้นที่ 1.05-1.06 ซึ่งยังต้องผ่านไปอีกนิดเดียว แต่เงินยูโรยังคงมีการซื้อเกินจำเป็น ดังนั้นการลดลงเป็นไปได้มากกว่า แต่หากเกิดการยืนยันเหนือเส้นคิดิคอลจะเป็นการยกเลิกแผนการลดลงนี้
คำอธิบายสำหรับภาพประกอบ:
ระดับราคาการสนับสนุนและความต้านทาน (resistance/support) ระดับ Fibonacci - ระดับที่เป็นเป้าหมายในการเปิดการซื้อหรือขาย และสามารถวางระดับ Take Profit ไว้ใกล้เคียง
ตัวบ่งชี้ Ishimoku (การตั้งค่ามาตรฐาน) Bollinger Bands (การตั้งค่ามาตรฐาน) MACD (5, 34, 5)
ตัวบ่งชี้ 1 บนกราฟ COT - ขนาดของตำแหน่งสุทธิของแต่ละหมวดหมู่ของผู้เทรด
ตัวบ่งชี้ 2 บนกราฟ COT - ขนาดของตำแหน่งสุทธิสำหรับกลุ่ม "Non-commercial"
