يواصل Bitcoin تشكيل حركة صعودية طفيفة لا تعدو كونها تصحيحًا منذ شهرين. وهذا واضح تمامًا على الإطار الزمني اليومي. لا تزال منطقة السيولة الواقعة أسفل السعر دون لمس، ومن المرجح أن يعيد السعر اختبارها باحتمال يصل إلى نحو 90%. نرى أن تلاعبات صناع السوق محتملة في الأجل القريب بهدف إقناع المتداولين بأن اتجاهًا صاعدًا قد بدأ.

في هذه الأثناء، استثمرت شركة Michael Saylor، وهي Strategy، مليار دولار إضافي في Bitcoin. وعلى الرغم من أن جميع الاستثمارات في “الذهب الرقمي” حاليًا خاسرة، تواصل الشركة ضخ كل السيولة المتاحة في BTC. في رأينا، أصبحت Strategy رهينة لـBitcoin. تخيل فقط أن الشركة ضخت عشرات المليارات من الدولارات في Bitcoin، مما جعله فعليًا جوهر استراتيجيتها الاستثمارية. الآن، إذا بدأت Strategy في بيع “الذهب الرقمي”، فقد يتسبب ذلك في انهيار السعر، إذ تحتفظ الشركة بحوالي 800 ألف عملة في ميزانيتها، ما يجعلها أحد أبرز اللاعبين في القطاع. وإذا توقفت Strategy عن الشراء، يمكن أن يستمر الاتجاه الهابط وتتعمق الخسائر. عمليًا، تحاول Strategy خلق زخم لـBitcoin وإقناع السوق بأن موجة صعودية حتمية. الزمن كفيل بإثبات ما إذا كانت هذه الفكرة ستتحقق. وقد تم تمويل الصفقة من خلال بيع الأسهم الممتازة.

كما نرى، لم يساعد نهج Strategy Bitcoin كثيرًا حتى الآن. فعلى الرغم من بيانات التدفقات الداخلة إلى صناديق ETF، لا يُظهر Bitcoin أي شهية لبدء اتجاه صاعد جديد. وهذا يعني أن التدفقات الداخلة صغيرة للغاية أو أن التدفقات الخارجة المقابلة كبيرة للغاية. في الحالتين، لا نرى حتى الآن أسبابًا قوية لتوقع اتجاه صاعد من المستويات الحالية.

توصيات التداول لـBTC/USD

يواصل Bitcoin تكوين اتجاه هابط كامل مع حركات تصحيحية صعودية عكس هذا الاتجاه. ما زلنا نتوقع هبوطًا نحو 57,500 دولار (مستوى فيبوناتشي 61.8% للاتجاه الصاعد الممتد لثلاث سنوات)، ولا توجد حاليًا أي إشارات على انعكاس للاتجاه. حتى مستوى 57,500 دولار لم يعد يبدو محطة نهائية. من مناطق POI الحالية، لا يبرز سوى أقرب منطقة FVG هابطة على الإطار اليومي، قرب 79,300–81,200 دولار. على إطار الأربع ساعات، قام Bitcoin باجتياح السيولة، لكن ذلك وحده غير كافٍ لفتح صفقات بيع؛ إذ نحتاج إلى نماذج هابطة. مع ذلك، أحيانًا يكون اجتياح السيولة وحده كافيًا لإطلاق حركة قوية.

توصيات التداول لـETH/USD

على الإطار اليومي، لا يزال الاتجاه الهابط مستمرًا مع حركات تصحيحية عكسه. نمط البيع الرئيسي كان ولا يزال bearish order block على الإطار الأسبوعي. كما حذرنا سابقًا، الحركة الناتجة عن تلك الإشارة يمكن أن تكون قوية وممتدة. بعد تكوّنها، تراجع Ether بنحو 55% (ما يقارب 2,500 دولار). على المدى القريب، قد يواصل Ethereum تصحيحًا صعوديًا ضعيفًا، لكن كل حركة تصحيحية تنتهي عاجلًا أم آجلًا. على إطار الأربع ساعات، تفاعل Ethereum مع مناطق FVG الأخيرة بشكل جيد إلى حد ما، لكن حركة السعر ما زالت ضعيفة وتصحيحية. كل من Bitcoin وEthereum اجتاحا السيولة أعلى قمم 17 مارس. قد يبدأ الهبوط في المستقبل القريب.

ملاحظات حول الرسوم البيانية

CHOCH — تغيير في الطابع / كسر في هيكل الاتجاه. السيولة — أوامر وقف الخسارة الخاصة بالمتداولين التي يستخدمها صناع السوق لبناء مراكزهم. FVG — Fair Value Gap (منطقة خلل سعري). يتحرك السعر غالبًا بسرعة عبر مثل هذه المناطق، ما يشير إلى غياب أحد أطراف السوق. لاحقًا، يميل السعر إلى العودة والتفاعل مع هذه المناطق. IFVG — Inverted Fair Value Gap. بعد العودة إلى مثل هذه المنطقة، لا يتفاعل السعر معها بل يخترقها بعنف ثم يعيد اختبارها من الجهة الأخرى.

OB — Order Block. شمعة فتح عندها صانع السوق مركزًا بهدف حصد السيولة ثم تكوين مركزه الفعلي في الاتجاه المعاكس.