زوج اليورو/الدولار الأمريكي لم يتمكن من مواصلة حركته الصاعدة يوم الجمعة، لكنه في الوقت نفسه لم يبدأ بالهبوط مباشرة. ومع ذلك، جاء الارتداد من مستوى فيبوناتشي 100.0% عند 1.1577 لصالح الدولار الأمريكي، وبدأ فعلاً هبوط باتجاه مستوى التصحيح 127.2% عند 1.1440. أما الثبات فوق مستوى 1.1577 فسيتيح للمتداولين توقع استئناف النمو باتجاه مستوى التصحيح 76.4% عند 1.1696.
تظل صورة الموجات على الرسم البياني لكل ساعة واضحة. لم تكسر آخر موجة هابطة مكتملة القاع السابق، في حين أن آخر موجة صاعدة كسرت القمة السابقة. وعليه، قد يكون الاتجاه في طور التحول مجددًا إلى صاعد. لقد أدت تحركات Donald Trump في الشرق الأوسط إلى إشعال نشاط عسكري واسع النطاق يضم عدة دول، ما دعم الدولار الأمريكي باعتباره عملة ملاذ آمن. ومع ذلك، لا تزال آفاق الدببة تبدو أقوى من آفاق الثيران.
لم يكن هناك تدفق مهم للأخبار يوم الجمعة، وكأن السوق أخذ استراحة غير مجدولة. يوم الخميس، عُقدت اجتماعات Bank of England و European Central Bank، وفي اليوم الذي سبقه انعقد اجتماع Federal Reserve. وبذلك تلقى المتداولون قدرًا كبيرًا من المعلومات المهمة. هذه المرة، كانت المعلومات جوهرية فعلًا، إذ إن كلًا من Bank of England و European Central Bank أشارا إلى الاستعداد لاستئناف تشديد السياسة النقدية في ظل تصاعد مخاطر التضخم. وبالطبع، لا يزال من المبكر جدًا تقييم ديناميكيات التضخم لشهر مارس وما بعده، لكن Bank of England توقّع بالفعل ارتفاعه من 3% إلى 3.5% هذا الشهر. وعليه، فإن احتمالات رفع أسعار الفائدة في أوروبا والمملكة المتحدة تبدو واقعية للغاية.
مع ذلك، لم يتراجع الدببة لفترة طويلة. بدأ أسبوع جديد، ووعد Trump بتوجيه ضربات لقطاع الطاقة في إيران، وردّت إيران بتهديدات باستهداف البنية التحتية للطاقة في مختلف أنحاء الشرق الأوسط، فعاد الدولار إلى مسار الارتفاع. ونتيجة لذلك، يستمر الهروب العالمي من الأصول المحفوفة بالمخاطر، وهو ما ينعكس بوضوح في تقارير COT. فقد شهد الأسبوع الماضي إغلاقًا واسعًا لكل من مراكز الشراء والبيع على اليورو. تقف أوروبا على حافة أزمة طاقة، لذا حتى تشديد سياسة European Central Bank بشكل أكبر لا يقدم دعمًا قويًا لليورو.
على الرسم البياني لأربع ساعات، صعد الزوج إلى مستوى تصحيح فيبوناتشي 76.4% عند 1.1617، وارتد منه، وانعكس لصالح الدولار الأمريكي داخل قناة اتجاه هابطة. وبذلك قد يستمر الهبوط باتجاه مستوى التصحيح 100.0% عند 1.1474. سيصبح الاتجاه الصاعد ممكنًا فقط بعد إغلاق اليورو أعلى القناة. الهدف الأول للمشترين هو مستوى 1.1706. لا تظهر أي انحرافات ناشئة على أي من المؤشرات.
تقرير التزامات المتداولين (COT):
خلال أسبوع التقرير الأخير، أغلق المتداولون المحترفون 52,800 مركز شراء وفتحوا 31,212 مركز بيع. لا يزال شعور مجموعة "Non-commercial" إيجابيًا بشكل عام بفضل Donald Trump وسياساته، لكننا شهدنا في الأسابيع الأخيرة تقليصًا حادًا في مراكز الشراء وزيادة في مراكز البيع.
يبلغ إجمالي عدد عقود الشراء التي يحتفظ بها المضاربون الآن 213,000 عقد، في حين تبلغ مراكز البيع 191,000 عقد. لقد اختفى تقريبًا تفوق المشترين خلال بضعة أسابيع فقط.
بصورة عامة وعلى المدى الطويل، لا يزال اللاعبون الكبار يُظهرون اهتمامًا قويًا باليورو. ومع ذلك، فإن الأحداث العالمية — التي لم يكن العالم فيها شحيحًا خلال السنوات الأخيرة — تواصل التأثير في معنويات المستثمرين. في الوقت الحالي، تتركز كل الأنظار على الشرق الأوسط، حيث يستمر الصراع في التصعيد والتوسع جغرافيًا. وبالتالي، على المدى القريب، سيتوقف سعر صرف اليورو مقابل الدولار ليس على سياسات Federal Reserve أو ECB أو البيانات الاقتصادية، بل على الحرب في إيران. وحتى الآن، يستفيد الدولار الأميركي أكثر من غيره من هذه الأوضاع.
تقويم الأخبار للولايات المتحدة ومنطقة اليورو:
لا يتضمن تاريخ 23 مارس أي أحداث اقتصادية مهمة. الخلفية الإخبارية لن تؤثر في معنويات السوق يوم الاثنين.
توقعات EUR/USD ونصائح التداول:
كانت مراكز البيع ممكنة بعد الارتداد من مستوى 1.1577 مع استهداف 1.1440. لا تزال إمكانية الإبقاء على هذه الصفقات قائمة. كما كان من الممكن فتح مراكز شراء بعد الارتداد من 1.1440 مع هدف عند 1.1577 (وقد تم بلوغه بالفعل). من الممكن فتح مراكز شراء جديدة بعد إغلاق السعر فوق 1.1577 مع استهداف 1.1696.
تم بناء مستويات Fibonacci انطلاقًا من 1.1577–1.2082 على الرسم البياني للساعة، ومن 1.1474–1.2082 على الرسم البياني للأربع ساعات.
